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Aktuell
BL-European Small & Mid Caps
BLI - Banque de Luxembourg Investments
Der 2012 aufgelegte BL-European Small & Mid Caps wird seit 2018 von Tom Michels gemanagt und investiert in europäische Unternehmen mit einer Börsenkapitalisierung zwischen 300 Millionen und 7,5 Milliarden Euro.
Der Fonds folgt der BLI-Investmentphilosophie des „Business-Like Investing“. Der Fondsmanager verfolgt einen aktiven, von Überzeugungen geleiteten und langfristig ausgerichteten Ansatz. Sein Ziel ist es, in Qualitätsunternehmen zu investieren, die über solide Wettbewerbsvorteile verfügen, hohe freie Cashflows erwirtschaften können und ein großes Wachstumspotenzial besitzen. Gleichzeitig sollen sie auf einem vernünftigen Bewertungsniveau gehandelt werden.
Die Anlage in kleine und mittlere europäische Unternehmen ermöglicht es, von der positiven langfristigen Dynamik dieser Anlageklasse zu profitieren:
Der Fonds hält derzeit 42 Einzelpositionen und hat eine starke Gewichtung in den Branchen Industrie, Technologie, Gesundheit und Basiskonsumgüter. Unternehmen mit kleinerer Börsenkapitalisierung sind ebenfalls übergewichtet. Nicht im Portfolio vertreten sind die Branchen Energie, Versorger und Telekom.
Seit Jahresbeginn haben die europäischen Aktienmärkte vier Phasen durchlaufen; jede von ihnen hatte jeweils andere Auswirkungen auf den Fonds:
Vor diesem Hintergrund liegt die Performance des Fonds* seit Jahresbeginn bis Ende Oktober bei +24,7 % und damit über der des Index MSCI Europe SMID NR, der 20,4 % zulegte.
Über fünf Jahre (bis Ende Oktober 2021), erzielt der Fonds* eine regelmäßige Performance (+92 % gegenüber +73,7 % für den Index) bei gleichzeitig kontrollierter Volatilität (15,9 % gegenüber 16,3 % für den Index).