Lancement du fonds Siloé Infrastructures géré par Crédit Mutuel Impact.
Quelle est la philosophie d’investissement du fonds Siloé Infrastructures ?
Le fonds Siloé Infrastructures, géré par Crédit Mutuel Impact, filiale de Crédit Mutuel Equity finance des infrastructures à impact positif en se positionnant comme investisseur de long terme résolument tourné vers le développement des territoires. Trois principaux domaines d’intérêt général seront financés : la transition écologique et énergétique, la transition démographique et la transition numérique. Cette politique d’investissement s’inscrit dans la vision de long terme et dans l’ancrage territorial de Cre´dit Mutuel Alliance Fédérale. Notre objectif est d’offrir un rendement stable et attrayant, qui sera optimisé grâce à la capacité de choisir, dans la durée d’investissement, le bon moment pour éventuellement céder, dans un contexte de très forte demande des acquéreurs pour ce type d’actif. Les investissements en cours de construction (greenfield) seront privilégiés (70 % du fonds ciblés). Les 30% restants seront constitués d’investissements déjà construits et en cours d’exploitation %). Les investissements devraient s’effectuer pour plus de la moitié dans les énergies renouvelables (ENR). Les tickets devraient avoisiner 10 à 50 millions d’euros en equity, ce qui permettra de répondre à des projets pouvant aller si besoin jusqu’à un milliard d’euros, en nous appuyant si nécessaire sur des co-investisseurs.
Quel est votre processus d’investissement ?
Notre équipe est composée de six professionnels expérimentés et la société de gestion agrée par l’AMF est un acteur depuis plus de vingt ans du monde de l'investissement en capital. Nous investissons dans des actifs réels générant des cash flow récurrents et sécurisés au service de l’intérêt collectif. Ces investissements résilients s’inscrivent sur le long terme et pour des besoins essentiels à la population. Nous ciblons dès lors une stratégie « buy and hold » sur une durée de 25 ans. Pour les souscripteurs souhaitant réaliser leurs parts sur une période plus courte, le règlement du fonds offre des fenêtres de liquidité organisée à 10,15 et 20 ans.
Avez-vous une démarche RSE ?
La RSE est au cœur de notre processus d’investissement et nous l’analysons à toutes les étapes : lors du pré investissement, de l’investissement, de la gestion et la cession des actifs. Crédit Mutuel Impact est impliqué dans une démarche de développement harmonieux des territoires, c’est pourquoi nous nous sommes dotés d'une charte d'investisseur responsable en cohérence avec les ambitions de Crédit Mutuel Equity et les engagements de Responsabilité Sociale et Mutualiste de Crédit Mutuel Alliance Fédérale. Cette charte est consultable sur notre site.
Quel est votre dernier investissement ?
Nous venons de réaliser une opération avec TSE, développeur très expérimenté dans le domaine du photovoltaïque dont le siège est à Nice et qui est implanté sur tout le territoire français. Nous sommes accompagnés par la Banque des Territoires (CDC) pour développer une plateforme qui regroupera tous les projets de TSE dans le domaine solaire pour atteindre d’ici 5 ans plus de 1GW d’énergie verte. Fort de son expérience éprouvée, TSE va développer des projets en harmonie avec les territoires.
Quels ont été les autres investissements ?
Le fonds Siloé Infrastructures a déjà investi près de 140 millions d’euros dans cinq opérations. Fin 2020, nous nous sommes associés au développeur éolien TTR Energy, avec un consortium d’investisseurs de premier plan pour créer Hexagon Renewable Energy. Ce nouveau producteur d’électricité a bâti un portefeuille de 19 projets éoliens à travers la France. Nous avions également repris au développeur français TSE, vu plus haut, le deuxième parc photovoltaïque de France, dans la Meuse, avec la réhabilitation en cours d’une ancienne base de l’OTAN, et dans le Nord, d’une ancienne friche SNCF. Les deux sites produisent 95 MW d’énergie solaire. Le fonds SILOE INFRASTRUCTURE a, aussi, acquis un parc éolien de 10 MWc en service dans la Vienne ainsi que 3 parcs en Charentes Maritime qui viennent d’être construits avec un mois d’avance sur les délais prévus et qui ont commencé à produire de l’électricité. Nous avons pris une participation chez un développeur toulousain, SOLVEO, entreprise historiquement spécialisée dans le génie électrique et ambitionne de de produire plus de 1.4 GW d’électricité solaire et éolienne d’ici 7 ans
Quels sont vos prochains projets ?
Nous commençons à être un acteur reconnu sur le marché où nous apportons nos facteurs de différenciation : sourcing propriétaire, durée d’accompagnement et capacité à concrétiser des montages sur mesure à l’instar de nos savoir-faire en private equity D’ici 2025, Crédit Mutuel Impact vise une enveloppe globale dédiée aux infrastructures de 500 millions d’euros composée à hauteur de 75 % dans des opérations visant le territoire français.
Le fonds Siloé Infrastructures est destiné aux investisseurs professionnels.
Pour en savoir plus sur ses caractéristiques, contactez l’équipe commerciale de Crédit Mutuel Investment Managers.
Achevé de rédiger le 5/11/2021