Lancement du fonds Siloé Infrastructures géré par Crédit Mutuel Impact.

Quelle est la philosophie d’investissement du fonds Siloé Infrastructures ?

Le fonds Siloé Infrastructures, géré par Crédit Mutuel Impact, filiale de Crédit Mutuel Equity accompagne le développement d’infrastructures à impact positif en se positionnant comme investisseur de long terme résolument tourné vers le développement des territoires. Trois principaux domaines d’intérêt général seront financés : la transition écologique et énergétique, la transition démographique et la transition numérique. Cette politique d’investissement s’inscrit dans la vision long terme et dans l’ancrage territorial de Crédit Mutuel Alliance Fédérale. Notre objectif est d’offrir un rendement stable et attrayant sur le long terme. Les investissements en cours de construction (greenfield) seront privilégiés (70 % du fonds ciblés). L’autre tiers sera constitué d’investissements déjà construits et en cours d’exploitation (30 %). Les investissements devraient s’effectuer pour plus de la moitié dans les énergies renouvelables (ENR) afin d’être au plus près des territoires et des besoins des collectivités locales. Les tickets moyens devraient avoisiner 10 à 50 millions d’euros en equity, ce qui permettra de répondre à des projets pouvant aller si besoin jusqu’à un milliard d’euros, en nous appuyant si nécessaire sur des co-investisseurs.

Quel est votre processus d’investissement ?

Notre équipe est composée de six professionnels expérimentés et la société de gestion est un acteur depuis plus de vingt ans du monde de l'investissement en capital. Notre processus d’analyse s’opère en trois temps afin de permettre d’évaluer la résilience des actifs investis : le sourcing, la structuration et la gestion de l’actif. Nous investissons dans des actifs réels générant des cash flow récurrents et sécurisés au service de l’intérêt collectif. Ces investissements s’inscrivent sur le long terme et pour des besoins essentiels à la population. Nous ciblons dès lors une stratégie « buy and hold » sur une durée de 25 ans.

Avez-vous une démarche RSE ?

La RSE est au cœur de notre processus d’investissement et nous l’analysons à toutes les étapes : lors du pré investissement, de l’investissement, de la gestion et la cession des actifs. Crédit Mutuel Impact est impliqué dans une démarche de développement harmonieux des territoires, c’est pourquoi nous nous sommes dotés d'une charte d'investisseur responsable en cohérence avec les ambitions de Crédit Mutuel Equity et les engagements de Responsabilité Sociale et Mutualiste de Crédit Mutuel Alliance Fédérale. Cette charte est consultable sur notre site.

Quel est votre dernier investissement ?

Début janvier, Voltalia, acteur international des énergies renouvelables a cédé au fonds Siloé Infrastructures un parc de 10 MegaWatts en service à Adriers dans la Vienne ainsi que les deux parcs en construction, à côté de la Rochelle, de 25,2 MW cumulés. Ces derniers seront mis en service fin 2021. Avec cet investissement, le fonds Siloé Infrastructures devient ainsi propriétaire de 35,2 MW de parcs éoliens situés en Nouvelle-Aquitaine et complète son portefeuille dans les énergies renouvelables (EnR.).

Quel sera le rôle de Voltalia ?

Voltalia a piloté le développement de ces trois projets ainsi que la construction du parc en exploitation (Adriers). Pour les actifs encore en construction (Coivert et Vergné), Voltalia fournira une gamme complète de services de construction et d’exploitation-maintenance. Le Groupe assurera les services de gestion d'actifs, via sa filiale Greensolver, pour l’ensemble des parcs. Le turbinier Vestas prendra en charge quant à lui, l’exploitation-maintenance du parc Adriers de 10 MW. La production de cet ensemble éolien récemment acquis (35,2 MW) correspond à la consommation électrique annuelle de 42 000 habitants.

Quels ont été les autres investissements ?

Le fonds Siloé Infrastructures a déjà investi près de 100 millions d’euros dans trois opérations. Fin 2020, nous nous sommes associés au développeur TTR Energy, avec un consortium pour créer Hexagon Renewable Energy. Ce nouveau producteur d’électricité a acquis un portefeuille de 19 projets éoliens à travers la France. Nous avons également repris au développeur français TSE le deuxième parc photovoltaïque de France, dans la Meuse, avec la réhabilitation en cours d’une ancienne base de l’OTAN, et dans le Nord, d’une ancienne friche SNCF. Les deux sites produiront 95 MW d’énergie solaire.

Quels sont vos prochains projets ?

Nous étudions actuellement d’autres dossiers qui devraient se concrétiser dans les prochains mois. D’ici 2025, Crédit Mutuel Impact vise une enveloppe globale dédiée aux infrastructures de 500 millions d’euros composée à hauteur de 75 % dans des opérations visant le territoire français.

Le fonds Siloé Infrastructures est destiné aux investisseurs professionnels.

Pour en savoir plus sur ses caractéristiques, contactez l’équipe commerciale de Crédit Mutuel Investment Managers.